L'assurance vie hypothécaire du prêteur : ce qu'elle coûte par dollar de couverture

L'assurance vie hypothécaire vendue en succursale — l'assurance collective de créanciers — verse le solde impayé de votre prêt à votre décès, et propose souvent des garanties invalidité ou maladies graves. Elle est offerte au moment de la signature, l'admissibilité repose habituellement sur un court questionnaire plutôt que sur un examen médical, et la prime est généralement exprimée par paiement.

La prime est fixe : elle est établie à partir de votre solde initial et ne diminue pas à mesure que vous remboursez. La prestation, elle, ne l'est pas : c'est ce que vous devez encore le jour du sinistre. La couverture achetée rétrécit donc à chaque paiement sans que son prix ne bouge, et le coût par dollar de couverture monte pendant toute la vie du prêt.

Deux caractéristiques structurelles méritent d'être connues avant toute comparaison. Le bénéficiaire est le prêteur, et non votre famille — le versement éteint le prêt plutôt que d'arriver en argent dont votre succession dispose. Et la police est généralement rattachée à ce prêt : refinancer ou changer de prêteur y met fin, à l'âge et dans l'état de santé qui seront alors les vôtres.

Le court questionnaire de la signature est ce qui rend le produit facile à souscrire, et c'est aussi ce qu'il faut lire attentivement. Lorsque l'assureur n'a pas analysé le dossier au départ, les antécédents médicaux sont examinés au moment de la réclamation — soit précisément le moment où une inexactitude du formulaire initial, si innocente soit-elle, peut annuler la couverture.

Ce n'est un argument ni pour ni contre ; c'est une raison de remplir le questionnaire avec le soin que l'on accorderait à une proposition médicale complète, et d'en conserver une copie. Les polices à tarification individuelle font cette vérification au départ, ce qui répartit autrement le même travail.

La comparaison que l'on souhaite habituellement est celle d'une assurance temporaire de même capital : couverture fixe pour prime fixe, versée au bénéficiaire que vous désignez. Savoir si elle vous convient mieux dépend de votre santé, de votre âge, de vos autres protections et de l'usage que vous voulez faire de la somme — autant de questions pour un conseiller en assurance agréé, et non pour un calculateur hypothécaire. Ce que cette page peut faire, c'est calculer la courbe de coût du produit qu'on vous propose.